ARTÍCULO ORIGINAL  
INNOVA Research Journal, ISSN 2477-9024  
Septiembre-Diciembre 2022). Vol. 7, No.3.1 pp. 64-78  
(
DOI: https://doi.org/10.33890/innova.v7.n3.1.2022.2111  
URL: http://revistas.uide.edu.ec/index.php/innova/index  
Correo: innova@uide.edu.ec  
Educación financiera y su incidencia en el comportamiento crediticio de los  
socios: caso Fundación de Desarrollo Comunitario sin Fronteras  
Financial education and its incidence in the credit behavior of the partners:  
Case of Community Development Foundation without Borders  
Luis Miguel Álvarez-Paccha  
Universidad Nacional de Loja, Loja, Ecuador  
luis.m.alvarez@unl.edu.ec  
https://orcid.org/0000-0002-4706-4226  
Johanna Maribel Ochoa-Herrera  
Universidad Nacional de Loja, Loja, Ecuador  
johanna.ochoa@unl.edu.ec  
https://orcid.org/0000-0003-2530-7108  
Jorge Baltazar Vallejo-Ramírez  
Instituto Superior Universitario Bolivariano, Loja, Ecuador  
j.vallejo@tbolivariano.edu.ec  
https://orcid.org/0000-0003-0354-5375  
Recepción: 16/07/2022 | Aceptación: 20/10/2022 | Publicación: 31/10/2022  
Cómo citar (APA, séptima edición):  
Álvarez-Paccha, L. M., Ochoa-Herrera, J. M., y Vallejo-Ramírez, J. B. (2022). Educación  
financiera y su incidencia en el comportamiento crediticio de los socios: caso Fundación de  
Desarrollo Comunitario sin Fronteras. INNOVA Research Journal, 7(3.1), 64-78.  
https://doi.org/10.33890/innova.v7.n3.1.2022.2111  
Resumen  
El desarrollo global acelerado demanda una sociedad evolutiva que se expanda a igual o mayor  
ritmo. Es por ello, que los aspectos económicos y financieros necesitan un estudio pormenorizado,  
y con ello, se garantiza la correcta administración del dinero que deriva al bienestar económico de  
las poblaciones. Bajo esta premisa, con la presente investigación se pretende conocer la incidencia  
que tiene la educación financiera sobre la toma de decisiones crediticias en el grupo de estudio que  
son los socios de la Fundación de Desarrollo Comunitario sin Fronteras, DECOF, quienes cuentan  
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Educación financiera y su incidencia en el comportamiento crediticio de los socios: caso Fundación de Desarrollo  
Comunitario sin Fronteras  
con operaciones crediticias vigentes al año 2021. Educación financiera, nivel de endeudamiento,  
manejo de las finanzas personales y morosidad son las variables seleccionadas para el estudio, y  
se sustenta en el análisis de correlación Chi-cuadrado de Pearson apoyado del coeficiente V de  
Cramer, para así, demostrar la asociatividad de las variables y grado de correlación. La  
información se recolectó a través de la aplicación de una encuesta a un total de 230 socios, que fue  
la muestra estimada. Los hallazgos principales indican una incidencia fuerte entre las variables  
seleccionadas. Así mismo, se dedujo que la educación financiera y el nivel de endeudamiento  
tienen una correlación moderada, no obstante, la correlación entre educación financiera y  
morosidad fue muy débil. Finalmente, se agrega que 3 de las 4 correlaciones tuvieron significancia  
estadística suficiente para deducir que entre los pares de variables correlacionadas sí existe  
asociatividad de acuerdo con la prueba Chi-cuadrado de Pearson.  
Palabras claves: educación financiera; finanzas personales; endeudamiento; conocimiento  
financiero; morosidad.  
Abstract  
Accelerated global development demands an evolving society that expands at the same or greater  
pace. For this reason, economic and financial aspects need a detailed study, and with this, the  
correct administration of money that derives to the economic welfare of the populations is  
guaranteed. Under this premise, this research aims to determine the impact of financial education  
on credit decision making in the study group, which are the members of the Fundación de  
Desarrollo Comunitario sin Fronteras, DECOF, who have credit operations in force as of 2021.  
Financial education, level of indebtedness, management of personal finances and delinquency are  
the variables selected for the study and are based on Pearson's Chi-square correlation analysis  
supported by Cramer's V coefficient, in order to demonstrate the associativity of the variables and  
degree of correlation. The information was collected through the application of a survey to a total  
of 230 members, which was the estimated sample. The main findings show a strong incidence  
among the selected variables. Likewise, it was deduced that financial education and the level of  
indebtedness have a moderate correlation; however, the correlation between financial education  
and delinquency was very weak. Finally, it is added that 3 of the 4 correlations had sufficient  
statistical significance to deduce that there is associativity between the pairs of correlated variables  
according to Pearson's Chi-square test.  
Keywords: financial education; personal finance; indebtedness; financial literacy; delinquency.  
Introducción  
Lersel, (2011) entiende por educación financiera al proceso en que las personas  
comprenden mejor los productos financieros y adquieren un mayor conocimiento de los riesgos  
financieros y las oportunidades del mercado, y esto conlleva, a que se adopten mejores decisiones  
económicas basadas en una adecuada información. También, el manejo prudente de las finanzas a  
nivel personal beneficia a la sociedad en conjunto, puesto que, reduce los riesgos de la exclusión  
financiera y alienta a los sujetos a planificar y ahorrar y de ahí que permite evitar el  
sobrendeudamiento. Además, que logra una buena salud económica para las entidades del sector  
financiero reduciendo la morosidad a límites menores.  
Al mismo tiempo, se vuelve un tema indispensable para la toma de decisiones acertadas.  
puesto que, ayudan a mejorar sus habilidades y conocimientos sobre el manejo adecuado de su  
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dinero, por cuanto, que permite reconocer los gastos innecesarios y mejorar su administración. Por  
tal motivo, es procedente que las personas tomen conciencia sobre la importancia de capacitarse  
en mejores planes de educación financiera.  
Según el Banco Mundial (2017), casi la totalidad de los países ha desarrollado programas  
y estrategias en función de una adecuada educación financiera; sin embargo, muchas de ellas no  
cumplen con el objetivo, puesto que, se enfocan en educar a los consumidores, pero se olvidan del  
desarrollo de capacidades y habilidades financieras. En Ecuador, los resultados de algunas  
encuestas demostraron que solo un 53% de familias elaboran presupuestos, el 70% conoce sobre  
ahorro, y menos del 60% tiene conocimiento sobre la deuda (Arregui et al., 2020).  
El presente estudio tiene como finalidad determinar la incidencia de la educación  
financiera en el comportamiento crediticio. Para ello, toma como evidencia a un grupo de los  
socios de la Fundación de Desarrollo Comunitario sin Fronteras, DECOF, con operaciones  
crediticias activas al año 2021. Por ello, se ha considerado a las variables educación financiera vs.  
nivel de endeudamiento, manejo de las finanzas personales y morosidad como variables asociadas  
al comportamiento crediticio. En este contexto, se intenta deducir si realmente el desconocimiento  
de términos y herramientas financieras afecta de forma real en las decisiones crediticias.  
Riveros-Cardozo y Becker, (2020) define a las finanzas personales como el manejo de los  
ingresos que las personas obtienen por sus esfuerzos físicos e intelectuales, o por inversión de  
capital, para solventar su estancia y desenvolvimiento en la sociedad actual. Las finanzas  
personales es un mecanismo de desarrollo personal como familiar. Por ello, cuando las familias  
administran de manera adecuada su dinero mejoran sus condiciones de vida. No obstante, cuando  
las personas no conocen sobre finanzas, estas pueden sufrir pérdidas. Estas pérdidas según  
Yogasnumurti et al., (Yogasnumurti et al., 2021) indica que, “un deterioro de las condiciones  
económicas e inflación o por el desarrollo de un sistema económico que tiende a ser derrochador  
porque la gente es cada vez más consuntiva” (p. 649).  
La educación financiera ayuda a controlar de manera eficiente los recursos (Ardila Leiva y  
Medina Vergara, 2019) Por ello, los conocimientos y habilidades en educación financiera permiten  
a la sociedad mejorar su estabilidad económica y financiera a través del manejo adecuado de sus  
recursos. De manera similar Ochoa y Bernal, (2018) mencionan que, la educación financiera es un  
conjunto de conocimientos, hábitos y actitudes que, si se los pone en práctica a diario en las  
decisiones económicas que se toman, mejoran las finanzas personales, la economía y la calidad de  
vida de las personas.  
En la actualidad, los cambios tecnológicos influyen significativamente en el mundo  
financiero, lo que ha revolucionado la forma de realizar pagos, decidir sobre inversiones  
financieras y la búsqueda de asesoramiento financiero. En este contexto, es importante entender  
qué tan financieramente informados están las personas y en qué medida su conocimiento de las  
finanzas afecta su toma de decisiones financieras (Lusardi, 2019).  
Desde otro enfoque, la educación financiera incide significativamente en la toma de  
decisiones de la población, lo que coadyuva eficientemente en la administración de sus recursos,  
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dotándolos de habilidades y capacidades cognitivas que respondan a posibles problemas  
financieros que se desprenden de su diario vivir. Por consiguiente, López, (2016) también  
considera que tener una sociedad con altos niveles de educación financiera beneficia a la economía,  
permitiendo que todos participen del cambio a través de la toma de decisiones colectivas  
encaminadas a los objetivos de política económica y social que formulan los gobiernos en la  
búsqueda del desarrollo.  
Así mismo, la falta de educación financiera es un problema que afecta a la sociedad, sin  
importar su edad o el nivel socioeconómico Salazar (2021). Lo que consecuentemente, conlleva a  
tomar decisiones erróneas que afectan su bienestar financiero y económico y, así también, la falta  
de decisiones correctivas oportunas, pueden llevar a corregir los problemas sociales derivados;  
como puede ser, la salud, el estado anímico, el rompimiento familiar, etc.  
Según las más recientes encuestas presentadas por el (Banco de Desarrollo de América  
Latina, 2021) indica que, al 2020 el 75% de los ecuatorianos consideran que sus ingresos no  
alcanzan para cubrir sus gastos; asimismo, en caso de perder su principal fuente de ingresos, el  
1
7% de los ecuatorianos afirman que cubrirían sus gastos sin pedir dinero prestado una semana o  
más y solo el 11% señala que cubre sus gastos para menos de una semana.  
Entre el 2016 y el 2017, el Banco Central del Ecuador (BCE) realizó una encuesta sobre  
inclusión financiera a escala nacional, demostrando que, la mayor parte de la población no recibió  
charlas o material sobre educación financiera (Red de Instituciones Financieras de Desarrollo,  
2
019), evidenciando que los ecuatorianos carecen de conocimientos financieros, y a su vez, un  
manejo inadecuado de sus finanzas personales.  
Palacio y Pineda, 2019, acotan que la sociedad ecuatoriana desconoce términos financieros  
tan básicos como el ahorro, la inversión, sobreendeudamiento y el uso de productos y servicios  
financieros. Un estudio realizado por Meza, (2021) determinó que “las características individuales,  
las condiciones de ubicación geográfica del hogar influyen en la percepción de tener alto o bajo  
nivel de conocimiento financiero y que en Ecuador su población presenta un bajo nivel de  
conocimiento financiero” (p. 37).  
Además, que se evidencia la falta de conocimientos financieros en la sociedad, lo que  
ocasiona serios problemas a su salud financiera, por ello, se debe considerar que a través de la  
educación financiera se da un paso para lograr la inclusión financiera. Por medio de las  
capacitaciones la sociedad mejora su bienestar económico financiero, dado que tienen mayor  
conocimiento de los productos y servicios financieros existentes (Salazar, 2021). De esta manera,  
evitan tomar decisiones equivocadas y perder oportunidades de inversión y financiamiento.  
Bajo este contexto, se pretende demostrar estadísticamente la correlación entre educación  
financiera, manejo de las finanzas personales, nivel de endeudamiento y morosidad aplicado a los  
socios de la fundación DECOF. Así mismo, investigaciones previas han demostrado que:  
Meneses y Quispe (2018) en su artículo “Educación financiera y nivel de endeudamiento  
de los colaboradores de la Universidad Autónoma de Ica, 2018” determinaron mediante el  
coeficiente de correlación de Spearman que la variable educación financiera tiene relación  
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con el nivel de endeudamiento. Asimismo, Barros, (2017) en su artículo “Falta de  
educación financiera y endeudamiento de los clientes bancarios de la provincia del Guayas”  
afirmó que la falta de educación financiera influye en el sobreendeudamiento de los clientes  
bancarios de la provincia del Guayas debido a que no tienen los conocimientos para  
administrar y controlar sus recursos de manera responsable.  
Ochoa y Bernal (2018) en su artículo “La importancia de la educación financiera en la toma  
de decisiones de endeudamiento. Estudio de una sucursal de “Mi Banco” en México” determinaron  
que los clientes tienen bajos niveles de educación financiera por lo que se endeudan más, ya que  
adquieren crédito de alto costo, elevando el riesgo de incumplimiento de pago.  
De igual forma, Rodríguez, (2018) en su estudio titulado “Incidencia de la educación  
financiera en el nivel de endeudamiento de los hogares del Barrio Elías Moncada de la ciudad de  
Estelí en el año 2018” determinó que la educación financiera tiene incidencia en el nivel de  
endeudamiento de los hogares, ya que por medio de la educación financiera se adquieren  
conocimientos necesarios que ayuda a mejorar la comprensión de productos financieros, conceptos  
y riesgos, así como, a desarrollar las habilidades y confianza para volverse más conscientes de los  
riesgos financieros y la toma de decisiones.  
La educación financiera es útil para fundamentar la toma de decisiones personales, ayudan  
a mitigar posibles riesgos asociados al mundo financiero, como el sobreendeudamiento, la  
morosidad, malas decisiones de inversión o de financiamiento, carencias del hábito de ahorro,  
entre otros. Por otra parte, la educación financiera permite a la sociedad tener un mejor control de  
sus finanzas personales y ayuda a tomar decisiones adecuadas.  
Para Tejeda et al., (2021) indica que, “la falta de conocimientos financieros genera un  
blanco fácil para los problemas financieros y los individuos tienden a un consumismo desmedido,  
no planificar metas financieras, no generar un presupuesto, no recurrir al ahorro formal o incluso  
no ahorrar” (p. 311). Los conocimientos sobre finanzas ayudan a las personas a fijar objetivos y  
concentrar recursos para cumplirlos, lo que consecuentemente, limita el consumo desmedido e  
inclusive les impulsa a buscar mecanismos o medios de inversión y financiamiento asociados a su  
situación económica financiera.  
También, este tema aporta como un pilar fundamental para el desarrollo de la sociedad  
actual, las enseñanzas y saberes que se imparten posibilita al individuo desenvolverse de mejor  
manera y tomar decisiones asertivas. Yogasnumurti y Irawati (Yogasnumurti et al., 2021)  
defienden que, “cuanto más una persona recibe educación, el conocimiento financiero de esa  
persona también aumentará. Esto es causado por personas educadas que elegirán varias  
herramientas financieras que les faciliten realizar transacciones o inversiones” (p. 655). Por lo  
tanto, “la educación financiera debe estar orientada a las personas para que sean capaces de utilizar  
instrumentos y productos financieros y puedan tomar decisiones financieras apropiadas” (Suryadi  
y Elfarosa, 2019).  
Pipa y Sinti, (2021), en su estudio “Educación financiera y finanzas personales de los  
trabajadores de la dirección de Red de Salud Alto Amazonas, Yurimaguas – 2021” determinaron  
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a través de la prueba estadística de Rho Spearman un coeficiente 0,782 de correlación positiva  
alta. Esto significa que cuanta más educación tengan las personas sobre el dinero, mejor será la  
administración de sus finanzas, por ello, la educación financiera está asociada a las finanzas  
personales.  
Por otra parte, Ramos y Servan, (2021), en su estudio “Las finanzas personales y la  
educación financiera de los ahorristas de una entidad bancaria de Lima, 2021” concluyeron que, sí  
existe relación entre finanzas personales y educación financiera de los ahorristas de la entidad  
bancaria en Lima, con significancia de 0,000 menor a 0,05. El coeficiente de correlación estimado  
fue de 0,910 lo que se interpreta como una relación positiva perfecta.  
La educación financiera brinda a la sociedad conocimientos y habilidades que les permita  
mejorar la administración de sus recursos, de ahí que el comportamiento crediticio puede verse  
influenciado por dichos conocimientos, tal es el caso, que la morosidad o el incumplimiento de  
pagos puede mejorar o no, de acuerdo, a cuanto conoce la sociedad sobre el mundo financiero.  
Bajo esta premisa:  
Quispe (2017) en su investigación “La educación financiera y su influencia en la morosidad  
en CMAC Piura agencia Lima en el 2017” determinó mediante la prueba de Pearson, una  
correlación de 0,879, muy alta, entre educación financiera y morosidad, por lo que,  
concluyeron que ambas variables están influenciadas. Es decir, que la educación financiera  
sí influye en el comportamiento de la morosidad.  
Por otra parte, Castillo (2017) en su estudio “Educación financiera y su incidencia en la  
morosidad del sector informal en las entidades financieras de Huánuco – 2017” afirmó que la  
educación financiera de los vendedores del mercado modelo de Huánuco sí tiene relación con la  
morosidad de las entidades financieras, corroborado con la prueba de Rho Spearman donde se  
demostró que las dos variables tienen un nivel de correlación débil -0,22. Esto sugiere que cuando  
existe mayor educación financiera en la sociedad el incumplimiento de pagos tiende a disminuir,  
o viceversa.  
Asimismo, Cruz y Hilario, (2020) en su investigación “Educación financiera y morosidad  
en los comerciantes del centro comercial “El Paraíso” año 2019” dedujeron que existe alta  
correlación significativa inversa entre la educación financiera y la morosidad, determinado con  
correlación de Pearson, por ello, concluyeron que “el conocimiento financiero, habilidad y actitud  
financieras de los comerciantes del centro comercial, tendrá una respuesta negativa en la  
morosidad” (p. 95).  
La EF sin duda, es una herramienta que permitiría a la sociedad tener un mejor control de  
sus recursos financieros, tal es el caso, que Morales y Rivera, (2021) en su investigación  
“Variables de comportamiento de los clientes pymes y consumo que podrían ser predictores de  
morosidad” concluyeron que:  
Los consumidores tienden a gastar, principalmente, en tarjetas de crédito, sin tope, a pesar  
de tener un ingreso limitado, debido a un factor emocional psicológico como es la  
gratificación instantánea (ilusión de ingresos) y la cultura del materialismo (compras  
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compulsivas y/o impulsivas). Esto lleva al sobre endeudamiento, y a su vez, a la falta de  
pago. Un mitigador de este comportamiento es la educación financiera para obtener  
habilidades de administración del dinero. (p. 29).  
En este caso, se rescata a las tarjetas de crédito como variable a proxi del endeudamiento,  
dicho de otro modo, las aseveraciones del autor, se determina que el endeudamiento desenfrenado  
conlleva a la morosidad, por lo que, la educación financiera se convierte en entorno de aprendizaje  
que acuñaría a mitigar dicho comportamiento.  
Desde otra perspectiva, conviene evaluar la correlación entre el endeudamiento y la  
morosidad. Para Vivas (2018), en su estudio “Endeudamiento y morosidad de los clientes MYPES  
de la caja Trujillo 2007-2010” concluyeron que, el endeudamiento financiero influye en la  
morosidad. Es decir, el nivel de endeudamiento y morosidad están relacionados, dado que si se  
incrementa las deudas sin contar con una buena capacidad de pago se incurriría en el  
imcumplimiento crediticio.  
Finalmente, (Surco y Benavente, 2021) en su estudio “El sobreendeudamiento y la  
morosidad de los prestatarios de la CMAC Tacna S.A. agencia Juliaca de la provincia de San  
Román en el año 2020” concluyeron que, “existe la relación con el endeudamiento y la morosidad,  
con un coeficiente de correlación Rho Spearman Rho=0, 679 (sig.=0,000) lo que señala que existe  
una correlación positiva moderada, es decir que, a mayor endeudamiento, mayor será la morosidad  
en los prestatarios” (p. 65). Bajo esta óptica, se infiere qué a medida que los prestatarios  
incrementan sus niveles de deuda, la morosidad se incrementa.  
Con estos antecedentes, el presente estudio intenta demostrar si la educación financiera  
incide en las decisiones de finanzas personales relacionadas con el crédito, tomando en cuenta que  
el grupo de estudio es parte de la inclusión microfinanciera. Esta entidad nace en el año 2004, es  
una institución de derecho privado legalizada como fundación sin fines de lucro que dio inicio  
como una iniciativa de un grupo de jóvenes profesionales de la ciudad de Loja, Ecuador. Ellos  
decidieron formar esta fundación de desarrollo para apoyar a sectores populares, principalmente,  
a organizaciones de mujeres. Alejandro Macas Alarcón, director de DECOF, indicó que, en  
primera instancia la labor se cumplió con procesos de capacitación en temas como valores y  
relaciones humanas. También, se adentraron en los procesos productivos, como, por ejemplo, la  
elaboración de mermeladas, yogures, crianza de animales, etc. (DECOF, 2021)  
Metodología  
La presente investigación contempla el estudio económico a un grupo de la población  
beneficiaria de créditos en una institución microfinanciera de la ciudad de Loja. Los socios fueron  
seleccionados a través de una muestra estadística correspondiente a 230 personas. A través del  
uso de la encuesta se instrumentó un cuestionario de 20 preguntas diseñadas en función al  
desarrollo de la relación con las variables de estudio como son: educación financiera, morosidad,  
sobreendeudamiento, manejo de finanzas personales, permitiendo dar solución al objetivo  
planteado.  
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Así mismo, según lo mencionado por Hernández (2018) la presente investigación se plantea  
como un enfoque de tipo cuantitativo por cuanto la problemática confluye al objetivo y pregunta  
de investigación, y, además, se formula una hipótesis a comprobarse mediante la relación de  
variables que se consideran vinculables a la educación financiera. Adicionalmente, se analiza  
mediante frecuencias relativas los resultados determinados con la encuesta de cada una de las  
variables seleccionadas para aplicar las relaciones. Con la ayuda de la correlación, buscando  
estimar la relación entre las variables: educación financiera, nivel de endeudamiento, la morosidad  
y manejo de las finanzas personales mediante la prueba de hipótesis con Chi-cuadrado de Pearson  
con énfasis en el p-value, donde H0 representa la no asociación de las variables mientras que H1  
sugiere asociatividad en las variables, y se midió la fuerza de correlación con V de Cramer, y  
además, corresponde a una investigación de campo; dado que, se aplicó a los socios de la  
Fundación DECOF con operaciones crediticias vigentes al 2021.  
Además, el proceso investigativo se enmarca en el método deductivo para generalizar los  
hallazgos y datos puntuales que se determinaron con las pruebas de hipótesis e interpretación de  
las fuerzas de correlación. Además, el método estadístico, empleado fundamentalmente para el  
tratamiento y manipulación de la data.  
Resultados y Discusión  
Fundación de Desarrollo Comunitario sin Fronteras, DECOF  
La Fundación de Desarrollo Comunitario sin Fronteras, DECOF, es una institución  
microfinanciera de derecho privado sin ánimos de lucro que ofrece servicios financieros de crédito  
y ahorro a la vista para familias y grupos solidarios de bajos recursos del sector rural y urbano  
marginal de la región sur del país, su finalidad es fomentar la creación de microempresas que  
contribuyan al desarrollo integral de sus socios.  
Por consiguiente, en la Tabla 1, se presenta la información recopilada mediante la  
aplicación de la encuesta, donde se describe las características socioeconómicas de los socios de  
la mencionada fundación.  
Tabla 1  
Características socioeconómicas de la población objeto de estudio  
Actividad  
económica  
Género  
Estado civil  
Instrucción  
Edad  
Masculino 31% Soltero  
12% Primaria  
40% 20 a 30 años  
50% 31 a 40 años  
61% Tercer nivel 10% 41 a 50 años  
6% 51 a 60 años  
36% Transporte  
2%  
5%  
6%  
Femenino 69% Unión libre 13% Secundaria  
28% Servicios  
Casado  
21% Empleado público  
Divorciado  
13% Empleado Privado 14%  
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Actividad  
económica  
Género  
Estado civil  
Instrucción  
Edad  
Viudo  
8%  
61 años o más  
2% Otros  
Agricultura  
Comercio  
16%  
17%  
40%  
Fuente: Encuestas clientes Fundación DECOF  
El género predominante en la fundación es el femenino, dado que, las mujeres  
generalmente no cuentan con un trabajo estable y necesitan de financiamiento a través de los  
microcréditos productivos para ejercer algún tipo de actividad económica. En cuanto al estado civil  
mayoritariamente son casados/as, razón por la que tienen mayores responsabilidades, además, que  
tienen gastos mayores que los hombres. En gran parte, su educación es de nivel secundario lo que  
representa una preparación académica media, que tendría correspondencia con el grupo de  
atención prioritaria en las microfinanzas. Así mismo, la mayoría son personas jóvenes entre 20 y  
3
0 años, y las actividades económicas predominantes son el comercio y la agricultura.  
Tabla 2  
Descripción de las variables a correlacionarse  
Educación  
Financiera  
Nivel de  
endeudamiento  
Manejo de las Finanzas  
Personales  
Morosidad  
No  
Si  
78,70%  
21,30%  
Bajo  
33,04% No Sabe  
27,80%  
No  
47,39%  
Medio  
Alto  
53,04%  
13,92%  
No  
Si  
57,40%  
14,80%  
A veces 37,96%  
Si 14,65%  
Fuente: Encuestas clientes Fundación DECOF  
La Tabla 2, se determina que, el 78,70% de los socios indicaron que la fundación,  
proveedora de sus productos financieros, no brinda capacitaciones sobre educación financiera  
pudiendo ser una causal para el bajo nivel de las decisiones acertadas en temas financieros Rivera  
y Bernal (2018). Esto también se identifica con el endeudamiento que supera la media de lo normal  
5
3,04%. Por otra parte, los socios al no contar con conocimientos y habilidades en educación  
financiera, estos presentan deficiencias en el manejo de sus finanzas personales, dado que, solo un  
4,80% de sus asociados concuerdan en que tienen manejan correctamente sus finanzas. Por  
1
último, considerando los niveles de endeudamiento medio-alto, y el poco conocimiento en  
educación financiera, se evidencia que la morosidad presente en un 52,61% de los socios tanto de  
forma permanente como ocasional.  
En consecuencia, se deduce que la educación financiera es una herramienta clave para el  
manejo oportuno de las finanzas, dado que, el bajo conocimiento contribuye a que los socios  
tengan decisiones financieras poco acertadas, ya sea porque no manejan adecuadamente los  
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recursos o porque toman decisiones de endeudamiento de manera esporádica que en algunos casos  
resultan estar por encima de la capacidad de pago, lo que consecuentemente induce a los socios a  
incumplir el pago de sus obligaciones crediticias ocasionando problemas financieros que podrían  
comprometer su perfil crediticio ante la fundación u otras entidades financieras.  
Tabla 3  
Resumen de las correlaciones Chi-cuadrado de Pearson y el índice V de Cramer  
Chi-cuadrado  
de Pearson  
V de  
Cramer  
Significancia  
Asintótica  
Variables  
Recuento Esperado  
a. 0 casillas (0,0%) han  
esperado un recuento menor  
que 5. El recuento mínimo  
esperado es 6,82.  
b. 0 casillas (0,0%) han  
esperado un recuento menor  
que 5. El recuento mínimo  
esperado es 7,24.  
c. 0 casillas (,0%) han  
esperado un recuento menor  
que 5. El recuento mínimo  
esperado es 7,67.  
d. 0 casillas (0,0%) han  
esperado un recuento menor  
que 5. El recuento mínimo  
esperado es 5,01.  
Educación financiera  
y nivel de  
endeudamiento  
10,622a  
0,215  
0,356  
0,082  
0,371  
0,005  
0,000  
0,460  
0,000  
Educación financiera  
y manejo de las  
finanzas personales  
29,125b  
Educación financiera  
y morosidad  
1
,555c  
Nivel de  
endeudamiento y  
morosidad  
63,429d  
Fuente: encuestas clientes Fundación DECOF  
Educación financiera y nivel de endeudamiento  
La Tabla 3, muestra que, no hay casillas que tengan recuento esperado menor que 5, en  
consecuencia, el análisis de hipótesis se configura con la prueba del Chi-cuadrado de Pearson. Por  
ello, se determina un Chi-cuadrado de Pearson de 10,622 y p-value de 0,005, por lo tanto, se acepta  
H1, concluyendo que, la educación financiera incide en el nivel de endeudamiento de los socios de  
la fundación DECOF. Para determinar el grado de asociatividad de las variables educación  
financiera y nivel de endeudamiento, se considera el índice V de Cramer de 0,215, lo que conlleva  
a deducir que, la intensidad de asociatividad entre la educación financiera y el nivel de  
endeudamiento es moderada.  
Se entiende que la falta de educación financiera como lo explica Tejada et al (2021) es un  
elemento clave que incide en la toma de decisiones financieras. Así pues, lo evidenciamos en el  
nivel de endeudamiento de los socios de la fundación, para el caso de estudio, se determina que  
mayor conocimiento en educación financiera y menor nivel endeudamiento. Sobre la base  
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estadística, se puede deducir que, si la fundación promueve programas de educación a sus socios,  
podría evitar incurrir en el sobreendeudamiento; o su vez, les permite un manejo eficiente de sus  
recursos.  
Educación financiera y el manejo de las finanzas personales  
En lo que respecta a la educación financiera y manejo de las finanzas personales, se  
evidencia que ninguna casilla tiene recuento esperado menor a 5 y se procede con el análisis de  
correlación con Chi-cuadrado de Pearson calculado de 29,125 y p-value de 0,000, por ello, se  
rechaza H0 y se concluye que la educación financiera tiene relación con el manejo de las finanzas  
personales de los socios de la fundación DECOF. Por otra parte, la fuerza de correlación V de  
Cramer de 0,356, sugiere que la correlación entre las variables es fuerte.  
Bajo esta interpretación, se rescata que los conocimientos en educación financiera mejoran  
el manejo de las finanzas personales de los socios, es decir, la educación financiera es un factor  
influyente en el desenvolvimiento financiero, dado que dota de habilidades y destrezas que  
fundamenta la toma de decisiones de inversión o financiamiento, de acuerdo con las necesidades  
personales, apuntando a materializar sus metas planteadas. En este contexto, también lo mencionan  
Riveros (2020) y Chugá (2019) sobre la importancia de tener un cocimiento de términos y  
herramientas financieros que son un factor determinante para la toma de decisiones precisas en el  
desarrollo económico y social de cualquier persona.  
Educación financiera y morosidad  
Por su parte, la correlación entre las variables educación financiera y morosidad evidenció  
que no existen casillas con recuento esperado menor a 5, por ello, el análisis de correlación se  
sustenta con la prueba Chi-cuadrado de Pearson. Se termina aceptando H0, con p-value de 0,460  
superior al nivel de significancia, por lo tanto, en términos estadísticos no respalda la incidencia  
de la educación financiera en la morosidad de los socios de la Fundación DECOF. Sin embargo,  
también se determina que, pese a no existir evidencia estadística de la asociación de las variables,  
la fuerza de correlación V de Cramer de 0,082, sugiere que las variables tienen asociación muy  
débil.  
Dado que no se pudo demostrar la asociatividad fuerte entre las variables mencionadas  
anteriormente, se agrega que la educación financiera, pese a encargase de dotar de conocimientos  
y habilidades financieras a los socios, esta tiene un comportamiento aleatorio y no influyente en la  
morosidad, es decir, la actuación de ambas variables es indiferente una a la otra. Por lo tanto, el  
hecho de que los socios incurran en morosidad podría depender de otros factores como el nivel de  
endeudamiento o la capacidad de pago, independientemente de sus conocimientos en educación  
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Comunitario sin Fronteras  
financiera. O, por el contrario, los socios de la fundación tienen un alto grado de responsabilidad  
por el cuidado de su imagen financiera.  
Nivel de endeudamiento y morosidad  
Los resultados que se proyectan con respecto al nivel de endeudamiento y morosidad  
muestran que, 0 casilla tiene recuento esperado menor que 5, además, refleja un nivel de  
significancia 0,000, lo que valida H1, concluyéndose que la morosidad tiene asociación con el nivel  
de endeudamiento de los socios de la Fundación DECOF. Adicionalmente, se determina que la  
fuerza de correlación V de Cramer es de 0,371, lo que permite concluir que la incidencia entre las  
variables es fuerte.  
Es decir, el nivel de endeudamiento tiene relación directa con respecto a la morosidad, por  
lo que, los socios al presentar mayor nivel de endeudamiento, el riesgo de incumplimiento de  
crédito tiende a incrementarse, dado que, si no cuentan con buena capacidad de pago o fuentes de  
ingresos que permitan hacer frente a las operaciones crediticias, presentarían dificultades para  
solventar sus obligaciones e incurren en morosidad, lo que podría afectar su historial crediticio y  
perder oportunidades de financiamiento.  
Los hallazgos determinados en la presente investigación, muestran que la educación  
financiera incide en el nivel de endeudamiento de los socios de la Fundación DECOF, quienes  
cuentan con operaciones crediticias activas al año 2021 con coeficiente V de Cramer de 0,215,  
resultados similares a los de Meneses y Quispe (2018) quienes determinaron que existe relación  
entre educación financiera y nivel de endeudamiento con el coeficiente de correlación Rho de  
Spearman de 0.909, lo que evidencia alta correlación entre las variables.  
Asimismo, Rivera y Bernal (2018), y Barros (2017) determinaron que, la educación  
financiera está relacionada con el nivel de endeudamiento, lo que sugiere que el nivel de deuda  
depende de cuánto conocimiento poseen los individuos, por ello, se esperaría un alto nivel de  
endeudamiento cuando la sociedad no tiene los conocimientos para administrar y controlar sus  
recursos de manera responsable, corroborando con ello, los resultados determinados en el presente  
estudio.  
Con respecto a la educación financiera y el manejo de las finanzas personales se dedujo  
que están asociadas. Resultados que guardan relación con los determinados por Pipa y Sinti (2021),  
quienes afirmaron que existe una relación entre la educación financiera y las finanzas personales.  
Esto significa que cuanta más educación financiera tengan los colaboradores mejor podrán  
administrar sus finanzas. Además, estos resultados se complementan con el estudio de Ramos y  
Servan (2021) quienes determinaron que existe relación directa entre las finanzas personales y la  
educación financiera.  
En cuanto a la educación financiera y la morosidad, se determinó que no existe evidencia  
estadística que demuestre la incidencia de la educación financiera en la morosidad de los socios  
de la fundación DECOF. No obstante, Castillo (2017) determinó que la educación financiera si  
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tiene relación con la morosidad con significancia estadística. Asimismo, Quispe (2017) mediante  
la prueba de Pearson, afirmó que, la educación financiera sí influye en el comportamiento de la  
morosidad.  
Por otra parte, se determinó la relación entre el nivel de endeudamiento y la morosidad  
están asociados estadísticamente. Estos resultados se asemejan con los determinados por Vivas  
(2018) quien demostró que el endeudamiento sí influye en la morosidad crediticia. La relación  
determinada entre nivel de endeudamiento y morosidad también se refuerza con los hallazgos de  
Surco y Benavente (2021) y Morales y Rivera (2021). Por ello, el nivel de endeudamiento influye  
significativamente en la morosidad.  
Finalmente, se rescata la importancia de la EF en la sociedad, la cual, permite llevar un  
control eficiente de sus recursos y mitigar problemas para solventar sus deudas, tomar decisiones  
inadecuadas y evitar el sobreendeudamiento que conlleva a desaprovechar oportunidades de ahorro  
y financiamiento. Por ello también, como método de mitigación de riesgos las autoridades de  
control deberían exigir a este tipo de instituciones dar cumplimiento a lo estipulado en el Código  
del Usuario Financiero como derecho de los usuarios del sistema financiero el tener acceso a la  
educación en este ámbito, que condescenderá en comprender a cabalidad sus posibles riesgos y  
consecuencias de un mal manejo de las herramientas financieras.(Superintendencia de Bancos,  
2
010)  
Conclusiones  
La caracterización de las condiciones socioeconómicas de los socios de la Fundación de  
Desarrollo Comunitario sin Fronteras, DECOF, con operaciones crediticias vigentes al 2021,  
permitió rescatar que el 69% de sus asociados son mujeres, con predominio del estado civil casado.  
El 50% son personas que tienen nivel de instrucción secundaria con edades entre 31 y 40 años,  
donde la actividad económica predominante es el comercio.  
Además, se evidenció que dentro de la fundación no se imparte educación financiera para  
sus asociados, según el 78,70% de socios que consideraron nunca haber recibido alguna. Además,  
más del 50% de ellos tienen niveles medio de endeudamiento y el 57,40% concuerdan en que no  
se plantean objetivos para mejorar el manejo de sus finanzas personales, sin embargo, el 47,39%  
afirman que, no incurren en mora pese al nivel de endeudamiento.  
Con la prueba Chi-cuadrado de Pearson y el análisis del coeficiente V de Cramer, se  
concluye que, la correlación entre educación financiera y finanzas personales es fuerte, en este  
mismo orden, la correlación entre nivel de endeudamiento y morosidad alude a deducir que el nivel  
de deuda y la morosidad tienen asociación fuerte. Por otra parte, se ha determinado correlación  
moderada entre educación financiera y nivel de endeudamiento. Además, se agrega que la  
correlación muy débil entre educación financiera y morosidad permite inferir que la educación  
financiera está relacionada a la morosidad, aunque, no se determinó en términos estadísticos la  
asociatividad de las variables según la prueba Chi-cuadrado de Pearson.  
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Educación financiera y su incidencia en el comportamiento crediticio de los socios: caso Fundación de Desarrollo  
Comunitario sin Fronteras  
Finalmente, se concluye que, dada las fuerzas de correlación estimada entre los pares de  
variables correlacionadas, la Fundación de Desarrollo Comunitario sin Fronteras, DECOF, no  
destina recursos y tiempo en forjar y fortalecer las capacidades y habilidades financieras de sus  
asociados como eje transversal de crecimiento personal e institucional, tal situación podría mejorar  
el manejo de las finanzas personales de sus socios, y consecuentemente, mejorar las relaciones  
sociales y económicas entre la institución y sus asociados.  
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Esta obra se comparte bajo la licencia Creative Common Atribución-No Comercial 4.0 International (CC BY-NC 4.0)  
Revista de la Universidad Internacional del Ecuador. URL: https://www.uide.edu.ec/  
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